募资650亿农业“航空母舰”先正达要登陆A股了：超越中芯国际

农业科技领域“航空母舰”——先正达的上市进程有了新进展，根据交易所信息披露，先正达已回复交易所三轮问询，离登陆科创板再近一步。先正达计划募资650亿元，这将成为继中芯国际后，科创板最大的IPO。

科创板成立近3年以来，已有424家企业完成上市，其中4家募资金额超过100亿，分别为中芯国际（532.3亿）、百济神州（221.6亿）、中国通号（105.3亿）、晶科能源（100亿）。

从券商的保荐家数来看，科创板保荐机构前十券商分别为中信证券（67家）、中金公司（45家）、中信建投（43家）、海通证券（40家）、华泰联合（39家）、国泰君安（34家）、民生证券（25家）、招商证券（16家）、国信证券（13家）、安信证券（12家）。

作为国家战略性新兴产业的代表，生物医药企业一向对科创板情有独钟。“海淘”而来的先正达，曾创下海外并购金额纪录，于2021年5月开始谋求国内上市。

据招股书介绍，先正达于2019年6月27日成立，注册资本为111.44亿元。主营农业科技、生物技术、信息技术科技领域内的农作物种子，转基因农作物种子生产，化工原料及产品研发、销售、经营等。公司行业分类为医药制造业。集团现有四大业务单位，分别为先正达植保，先正达种子，先正达中国，安道麦。

根据已披露数据，先正达2019年度、2020年度及2021年度经审计的营业收入分别1,445.66亿元、1,519.60亿元及1817.51亿元。

根据先正达招股说明书，先正达本次拟发行不超过27.86亿新股，占发行后总股本的比例不超过20%，发行完成后总股本约139.3亿股，计划募集资金650亿元。预计先正达募资规模有望刷新科创板的最高募资纪录。成为科创板有史以来最大的IPO。

据此发行股数及募资金额计算，先正达本次发行价格约23.33元，上市后总市值约3250亿元，将成为科创板中总市值仅次于中芯国际的股票，全市场市值排名或跻身前30。

根据披露的募资用途，此次科创板IPO，先正达拟发行不超过27.86亿股新股，计划募资650亿元，其中，130亿元计划投入尖端农业科技研发的费用和储备，39亿元用于生产资产的扩展、升级和维护以及其他资本支出，78亿元用于扩展现代农业技术服务平台（MAP），208亿元用于包括扬农化工、瓦拉格罗在内的全球并购项目，剩余195亿元用于偿还长期债务。

据最新的招股书显示，在2021年5月13日，先正达由中金公司、中银证券和中信证券三大券商分别与先正达集团签署上市辅导协议，开始进行上市辅导。

2021年6月21日，上海证监局公布了这一消息，同时披露先正达集团的辅导备案基本情况。并于2021年6月30日受理该项目。

2021年9月30日，因发行上市申请文件中财务资料过期，需要补充提交，先正达上市审核中止。

在2022年3月31日公司更新保荐机构，为中银证券和中金公司，最新的审核状态为已问询。中银证券为此次主承销商，中金公司为联席保荐机构。

作为主承销商的中银证券，此前在科创板负责的项目并不算多，代表承销项目为正元地信，但联席保荐机构中金公司则在科创板项目上颇有建树。

中银证券此次保荐人为执行董事王丁和副总裁林行嵩，均为注册会计师。王丁曾负责参与了中国通号科创板IPO等10个项目，林行嵩负责或参与正元地信科创板IPO等4个项目。

中金公司此次保荐人为投行部执行总经理李扬与投行部负责人龙亮，李扬有11年的保荐人执业经验，参与了包括中芯国际科创板IPO项目在内的14个项目，龙亮参与了中国联通混合所有制改革在内的23个项目。

科创板上市企业424家，成投行创收主力

据Choice数据统计，科创板开板近三年，共有695家公司申请注册，其中有424家公司注册生效，从成功上市企业家数来看，前十大科创板保荐机构分别为中信证券（67家）、中金公司（45家）、中信建投（43家）、海通证券（40家）、华泰联合（39家）、国泰君安（34家）、民生证券（25家）、招商证券（16家）、国信证券（13家）、安信证券（12家）。

从前三大券商保荐成功占比来看，“三中”保荐成功家数占科创板总上市企业36%。