曾经，银行的保本保收益理财产品是普通老百姓投资理财的首选，也是最大的理财市场，但是，银行理财的刚性兑付偏离了资管产品“受人之托、代人理财”的本质，抬高无风险收益率水平，干扰了资金价格，不仅影响市场在资源配置中的决定性作用，还弱化了市场纪律，导致一些投资者冒险投机，金融机构不尽职尽责，道德风险较为严重。

净值型理财产品

2018年，央行联合多部委发布了《资管新规》，新规中明确表示资管业务不能承诺保本保收益，明确刚性兑付的认定以及处罚标准，鼓励以市值计量所投金融资产，于是投资理财市场进入了净值型理财的时代。

净值型理财产品是开放式、非保本收益浮动的理财产品，一般没有预期收益，也没有固定的投资期限，产品定期开放，在开放期内可以随时进行申购赎回，净值型理财产品的收益只和产品的净值有关。

保本型的理财产品越来越少，而净值型的理财产品越来越多，净值型的理财产品将成为理财产品的主要形式，关于净值型的理财产品，投资者应该如何选择呢？

第一，查看产品的风险等级

净值型的理财产品跟保本保收益的理财产品不同，保本保收益的产品更多的是考虑理财收益率，投资周期，还有投资门槛，净值型理财产品因为收益的不确定性，所以风险系数更具多样性。每个人的风险承受能力是不一样的，投资偏好也是不一样的。所以我们要关注净值型理财产品的风险等级是否与自己相匹配。按监管要求，银行理财产品按风险评级结果，由低到高至少划分为一级至五级。三级以下都属于中低风险，四级风险较高，五级风险最高。

第二，查看产品类型和投资方向

同样，按监管要求，银行须将理财产品分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品，并明确告知投资者。权益类、商品及金融衍生品类或混合类理财产品，那么风险就比较高了。理财产品的投资方向和投资范围也是非常重要的，也就是理财产品投资的底层资产，如果理财产品投资的是国债、政策性金融债等高信用等级的债券，那么它的安全性就比较高。

第三参考业绩比较基准和历史业绩

首先是业绩比较基准，业绩比较基准就是产品投资运作的目标，投资过程中，净值型产品的实际投资收益率一般会围绕业绩比较基准上下波动，有些银行结构化理财产品的业绩比较基准，本身就是一个区间。

第二个是历史业绩，有些银行除了公布产品净值外，还会公布理财产品的七日年化或近1月年化收益率等历史业绩信息，投资者也可以进行参考；第三个，也同样是重点部分，就是产品的收益分配方案和费用高低，投资者在赎回或到期时所获得的本金和收益，是在扣除固定管理费、销售手续费、托管费、浮动管理费(即业绩报酬)之后的理财产品净值，所以，也是需要进行对比的。