今年4月，台积电的5nm制程工艺已经领先于三星进入量产阶段。不过，在量产初期（今年第二季度和第三季度），产能还比较有限，处在绝对的供不应求状态，目前也只能满足其最大的两个客户，苹果和华为海思的需求。

今年3月，有外媒报道，台积电当时正在按计划开始大规模生产5nm制程芯片，并表示工厂的产能已满，短期内无法再接受任何订单。与此同时，台积电的7nm制程工艺和产能已经进入极佳状态，一直处于满载状态，短期内还看不到有较大剩余产能的可能。而5nm是继7nm之后的新工艺，其在某种程度上分担了一部分7nm产能的压力。有分析师表示，今年台积电5nm制程产线的营收，将占整体营收的10％左右。

今年，肯定可以面市的5nm芯片是苹果的A14，以及A14X应用处理器。另外就是海思的麒麟1020（也有说法是麒麟1000），而麒麟1020不一定是海思下一代麒麟芯片的名称，官方型号和相关信息或将在今年9月的IFA 2020（2020德国柏林消费电子展）上公布。另外，MyDrivers的一份报告显示，海思今年将量产两款5nm 芯片，但华为官方尚未透露具体信息。

除了苹果和华为海思之外，从今年年底开始，AMD的Zen 4架构CPU，以及RDNA 3架构的GPU，高通新款5G手机芯片骁龙875及X60基带芯片，英伟达新一代Hopper架构GPU芯片，以及联发科和赛灵思等客户，也将陆续开始采用台积电5nm制程生产相应芯片。此外，业界盛传英特尔也会成为台积电5nm客户。

变数

然而，在新冠肺炎疫情，以及美国封锁、打压的双重作用下，华为手机在海外的销售受到了较大影响，这就直接导致该公司下调了今年下半年推出新旗舰手机的销量预期，从而连带影响了海思麒麟1020芯片的出货量。

不过，台积电对于海思这个大客户一直都非常看重，也竭尽全力满足客户需求，5nm产能力保华为麒麟1020。据悉，台积电已紧急接受了华为高达7亿美元的订单，这批订单将在9月中旬美国禁令生效之前出货，主要涉及5nm和12nm制程，其中，5nm制程大约有2.5万片晶圆，每片按1.5万美元价格算的话，这批订单价值就有3.75亿美元。

还有供应链消息称，海思已经下修了台积电5nm及7nm芯片约20%产能。不过，海思今年释放出的产能很快就会被苹果，以及可能于今年底出货5nm芯片的AMD等厂商分食掉。

据悉，海思砍单的5nm产能被苹果全部拿下，苹果还要求台积电第四季度追加1万片5nm芯片产能。另外，台积电为AMD定制了5nm制程强化版，已被AMD提出每月超过2万片12吋晶圆的需求，计划今年第四季度到位。而苹果追加约1万片的产能需求，很可能也将采用这项制程。

对于海思来说，无论是砍单，还是临时追加5nm制程芯片订单，都是无奈之举，都是应对美国打压的被动举措。

台积电之前公布5nm工艺良率达到了80%，这在量产初期算是一个很高的水平了。而随着第三季度和第四季度逐步上量，良率还会稳步提升。这些对于希望尽快拿到5nm制程产能的芯片厂商来说，机会越来越大，特别是到了2021年的时候，会有更多的厂商考虑迈入5nm制程大门。

就在上周，NXP（恩智浦）宣布加入了台积电的5nm制程产能争夺战。该公司新一代汽车芯片将采用台积电5 nm制程(N5P)，台积电预计在2021年交付首批5nm制程样品给恩智浦的主要客户。

这似乎是一个信号，2021年，除了前文提到的那些芯片厂商会陆续跟进台积电5nm制程外，很可能会有更多的厂商加入这一行列，从而填充不断成熟和提升的5nm产能。那么，情况会完全按照这个剧本进行下去吗？答案是不一定。

不确定性

我们知道，台积电最赚钱的制程分别是7nm、16nm和28nm。据悉，台积电2020年第一季度逆势增长，实现净利润1190亿元新台币，创下历史新高。第一季度营收达到3106亿元新台币，同比增长42%。其中，7nm制程营收占比高达35%，10nm占比仅为0.5%，16nm则占到19%，16nm及更先进制程占到了55%。而接下来的5nm制程将会进一步巩固这一局面。

在这样的背景和发展势头下，台积电还将继续对成熟的7nm工艺进行改进，以进一步提高产量，以将7nm工艺扩展到更多的中端芯片客户中。而目前台积电7nm产能就处于供不应求的状态，在进一步升级之后，其在未来几年的发展前景依然乐观。而这是否会在某种程度上与5nm产能形成一定的竞争关系呢？毕竟5nm是全球最先进的量产制程工艺，其价格非常的昂贵，能够承受的厂商毕竟是少数，7nm、6nm同样是非常先进的制程了，都是不错的选择。

另外，新冠肺炎疫情和美国贸易壁垒都是重大且未来不确定性因素，对先进制程未来的应用走势会产生潜移默化的影响。

在前不久召开的台积电股东会上，有股东提问，若无法承接华为海思订单，是否会对明年业绩有影响，台积电董事长刘德音回应称，若没有海思订单，无论是在产能、订单或手机市占率等层面上，有很多客户想要填补空缺，但也不知道要多久才能补上，得看产业连动性、产业敏捷性；他也坦言，希望这件事不要发生，但若发生，盼很快就能补上。

从刘德音的回答也可能看出明年5nm产能利用率是存在不确定性的。在全球大局势和强大的非市场因素干扰下，即使是像台积电这样有巨大影响力的企业，也很无奈。

对于先进制程工艺的进展，刘德音表示，5nm制程预计明年可实现大规模量产，强化版 5nm制程将于2022年量产，目前正在研发相当于第三版5nm制程的4nm技术，预计2023年量产。三者设备均可通用。

不过，从宏观经济形势来看，刘德音认为，未来经济出现 V 型反转不太可能，可能是 U 型或 L 型。这说明经济复苏是一个相对漫长的过程，这也在一定程度上制约了先进制程的普及，因为市场需求量恐怕没那么大了。

谈到5nm制程的产能和需求，上周末，摩根大通做了一个统计，具体如下图所示。该机构认为，如果贸易壁垒持续存在的话，从今年第四季度开始，台积电5nm产能可能会出现利用率下降的局面，且暂时没有除苹果以外的大客户填补缺口。

从图中可以看出，华为海思的5nm芯片订单量还是很可观的，仅次于苹果。而在2021年，由于受到贸易壁垒限制，图中预测的海思每月25k-35k片晶圆的量可能不复存在（我们当然希望这种情况不发生），而后边客户对5nm产能的需求量又有限，虽然会有多家客户分食掉海思的，但似乎还不够，到那时，供需关系是否会如2020年这样，要画一个问号了。

再者，为了保持技术的先进性和领导力，台积电称2020全年资本支出不会改变。特别是在发展7nm和5nm先进制程方面，该公司依然在不断下单EUV光刻机。除了ASML的光刻机之外，EUV相关的光罩、模组也在疯狂下单。

与此同时，ASML官宣了全新的EUV技术，这项技术是第一代HMI多光束检测机HMI eScan1000，该设备适用于5nm和更先进工艺，据称可让厂商的产能暴涨600％。

HMI eScan1000是一套基于HMI多光束技术的高科技监测系统，专门对晶圆质量进行检测。HMI eScan1000能够同时产生、控制九道电子束，极大地减少了晶圆质量分析所耗费的时间成本，与单个电子束检查工具相比，吞吐量提高达600％。

600％的提升是个什么概念呢？打个比方，今年上半年，台积电的5nm工艺产能达到1万片晶圆／月，虽然前期受到疫情影响，但预计出货的高峰期会在Q3，有了新EUV设备的支持，产能将提升到7－8万片晶圆／月。当然，产能涨600%只是一个理论上的数据，在完成晶圆检测之前还有提纯、镀膜等诸多流程，每个环节都会影响最终产能效率。

如果这样的产能提升效率在2021年得到释放，那么到时候5nm的产能会很可观，是否能够有足够的客户需求去填充，目前来看存在着很大的不确定性。

最后，三星也是一个重要的考量因素。

因为到了2021年，三星的5nm产能也会放量，这样，市场上整体5nm芯片制造能力又会提升一大块。

前一段时间，三星宣布其5nm制程产线抢下了高通和英伟达的订单。不过，业界普遍认为，三星晶圆代工的5nm产能及良率在下半年仍然难以追上台积电，台积电有信心成为今年唯一能提供5nm量产的晶圆代工厂。

5月，三星宣布计划提升位于韩国平泽工厂的晶圆代工产能，新的晶圆代工生产线将基于5nm工艺打造5G、高性能计算(HPC)和人工智能(AI)芯片。该公司希望新的代工线能在2021年下半年全面投入使用。

目前，采用三星5nm制程制造的芯片主要包括三星新款处理器Exynos 1000，这款芯片将会在今年底或明年初发布。此外，还有谷歌自研的SoC “Whitechapel”，有望在Pixel系列手机上使用。

另外，高通的5G芯片订单，特别是基带芯片X60，除了由台积电代工外，可能还有一部分交由三星生产。

综上，台积电5nm制程产能在今年是供不应求的，但到了2021年就不一定了，存在着诸多不确定性。

618特惠活动汇总>>

2020天猫618超级红包点击领取
天猫超市6月16日0点开抢
京东618主会场 最高可领618元红包
京东超市618购物大促
微软官方商城618促销 认证翻新Surface 4折起
荣耀智慧屏X1 55英寸 百亿补贴 1699元
雀巢咖啡1+2微研磨原味三合一速溶咖啡粉100条*15g券后96.00元
爱奇艺视频会员限时优惠5折
优酷视频会员年卡5折购(99元)
腾讯视频会员年费99元/京东plus联合年卡128元
芒果TV 13个月 98元（6.16-6.22）