1 月 25 日消息，美国当地时间周二美股收盘后，微软发布了截至 2022 年 12 月 31 日的 2023 财年（2022 年 7 月 – 2023 年 6 月）第二财季（2022 年 10-12 月）财报。财报显示，微软第二财季营收为 527 亿美元（当前约 3573.06 亿元人民币），同比增长 2%；净利润为 164 亿美元（当前约 1111.92 亿元人民币），同比下滑 12%；每股摊薄收益为 2.2 美元，同比下滑 11%。财报发布后，微软股价在盘后交易中下跌逾 1%。

以下为微软第二财季财报要点：

—— 营收为 527 亿美元，与去年同期的 517 亿美元相比增长 2%，但不及分析师平均预期的 529.4 亿美元；

—— 净利润为 164 亿美元，与去年同期的 188 亿美元相比下滑 12%。

—— 每股摊薄收益为 2.2 美元，与去年同期的 2.48 美元相比下滑 11%，不及分析师平均预期的 2.29 美元；

—— 运营利润为 204 亿美元，较去年同期的 222 亿美元下滑 8%；

—— 毛利润为 353 亿美元，高于去年同期的 348 亿美元；

按部门划分

1.微软第二财季生产力和商业流程（Productivity and Business Processes）事业部营收为 170 亿美元，与去年同期的 159 亿美元相比增长 7%，高于分析师普遍预期的 167.9 亿美元。其中：

——Office 商业产品和云服务收入同比增长 7%，并推动 Office 365 商用产品营收增长 11%

——Office 消费产品和云服务收入同比下降 2%，微软 365 消费用户增长至 6320 万

——LinkedIn 收入增长 10%

——Dynamics 产品和云服务收入增长 13%，Dynamics 365 收入增长 21%

2.微软第二财季智能云业务（Intelligent Cloud）事业部营收为 215 亿美元，与去年同期的 183 亿美元相比增长 18%，略高于分析师平均预测的 214.4 亿美元。其中:

—— 服务器产品和云服务收入增长 20%

——Azure 和其他云服务收入增长 31%

3.微软第二财季其他个人计算事业部（More Personal Computing）营收为 142 亿美元，与去年同期的 175 亿美元相比下降 19%。其中:

——Windows OEM 收入下降 39%

——Windows 商用产品和云服务收入下降 3%

——Xbox 内容和服务收入下降 12%

—— 不包括流量获取成本在内的搜索和新闻广告收入增长 10%

—— 设备收入下降 39%

现金流

截至 2022 年 12 月 31 日，微软持有的现金、现金等价物和短期投资总额为 995 亿美元。而在截至 2022 年 6 月 30 日，该公司现金、现金等价物和短期投资总额为 1048 亿美元。

在 2023 财年第二季度，微软以股票回购和派发股息的形式向股东返还了 97 亿美元现金，与 2022 财年第二财季相比减少了 11%。

高管点评

微软董事长兼首席执行官萨蒂亚・纳德拉（Satya Nadella）表示：“随着微软云将世界上最先进的人工智能模型转变为新的计算平台，下一波主要的计算浪潮正在诞生。我们致力于帮助客户使用我们的平台和工具，在人工智能的新时代用更少的资源做更多的事情，并为未来创新。”

微软执行副总裁兼首席财务官艾米・胡德（Amy Hood）说：“在继续投资以推动增长的同时，我们专注于卓越的运营。微软云收入达 271 亿美元，同比增长 22%，这是因为我们的商业产品继续为我们的客户创造价值。”

财报解读

在最新财报中，微软报告称其第二财季营收同比增长了 2%，这是自 2016 年以来的最低季度营收增速。净利润从去年同期的 188 亿美元降至 164 亿美元。微软在第二财计入了 12 亿美元的额外开支，原因是该公司决定裁员 1 万人，改进硬件阵容，并整合租赁设施。这笔费用包括 8 亿美元的员工遣散费。

微软首席财务官胡德在与分析师的电话会议上表示，12 月份业务疲软，包括 Azure 云服务消费增长放缓。当月微软 365 生产力软件订阅、Windows 商业产品以及企业移动和安全产品的新业务增长，也都低于管理层预期。

微软智能云业务营收为 215 亿美元，同比增长 18%，略高于分析师普遍预测的 214.4 亿美元。该部门包括 Azure 公共云、Windows Server、SQL Server、Nuance 和企业服务。来自 Azure 和其他云服务的收入增长了 31%，略高于分析师预测的 31%。

Azure 还稳步从领军企业亚马逊旗下 AWS 手中夺取了更多市场份额。根据美国银行全球研究公司的估计，2022 年底 Azure 在云计算市场的占有率为 30%，高于 2018 年的 20%。AWS 的市场份额则从同期的 71% 降至 55%。

Azure 可能会从人工智能的增长中获得提振。微软投资者关系主管布雷特・艾弗森 (Brett Iversen) 表示：“我们可以通过多种方式将 AI 技术引入特定产品或改进现有产品。”他指的是该公司正在大力投资 OpenAI，后者的聊天机器人 ChatGPT 可以通过文本输入生成类似莎士比亚或其他人风格的作品。

在生产力和业务流程部门，包括微软 365（前身为 Office 365）、LinkedIn 和 Dynamic，带来了 170 亿美元的收入，同比增长了 7%，超过了分析师普遍预期的 167.9 亿美元。纳德拉在电话会议上表示，团队协作应用 Teams 现在每月有超过 2.8 亿活跃用户。

以 Windows、Xbox、Surface 和搜索广告为主的更多个人计算事业部（More Personal Computing）贡献了 142.4 亿美元，同比下降了 19%。销售给设备制造商的 Windows 许可证同比下降约 39%，而第一财季的降幅为 15%。科技行业研究机构 Gartner 估计，2022 年第四季度，微软个人电脑业务出现了自上世纪 90 年代中期以来的最慢增长。

纳德拉透露，微软在 2022 年实现了超过 200 亿美元的安全收入，比 2021 年增长了约 33%，当年的增长率约为 45%。

微软财报拉开了科技巨头财报季的序幕，纳斯达克指数陷入了自 2008 年以来表现最差的年份，也是自互联网泡沫破裂以来首次出现四个季度的连续暴跌。在微软裁员的同时，亚马逊、谷歌母公司 Alphabet 以及 Facebook 母公司 Meta 最近都宣布大规模裁员，此前它们在疫情期间增加了招聘，并延长了科技行业的牛市。

Raymond James 的分析师在给客户的研究报告中写道，微软裁员的决定表明，“尽管营收不稳定，但该公司仍致力于维护利润率”。他们建议“买入”微软股票。

在第二财季，美国联邦贸易委员会（FTC）还起诉微软，阻止其以 690 亿美元收购游戏发行商动视暴雪的交易。

股价变动

美国当地时间周二，微软股价报收于每股 241.97 美元，下跌了 0.25%。财报发布后，截至本文发稿，该股在盘后交易中下跌逾 1%，目前每股交易价格为 239.3 美元。截至周一收盘，微软股价过去 12 个月累计下跌 29%。

过去 52 周，微软最低股价为 213.43 美元，最高股价为 315.95 美元。按照周二的收盘价计算，微软市值约为 1.804 万亿美元。