本文来自微信公众号“甲方财经”（ID：jiafangcaijing2019），作者花哥

　　受疫情影响，足不出户的网民也把精力投入到游戏里。从春节假期到复工这段时间里，游戏行业却得到逆势增长。

　　王者荣耀崩了，和平精英登不上了，Steam 在线玩家创新高突破 1900 万了，健身环大冒险买不起了……一时间手游、端游、主机游戏等都迎来了小爆发。

　　然而在繁荣的背后，游戏行业里我们也看到了两个极端，一方面大厂不断收割红利，腾讯旗下的王者荣耀单日流水近 20 亿，另一方面则是中小企业难以造血甚至走向倒闭。

　　冰火两重天，2020 年这场疫情让游戏行业变得更加特殊。

　　01 疫情下游戏行业逆势增长，王者荣耀单日流水高达 20 亿

　　新冠肺炎疫情爆发以来，线下行业一片哀嚎。游戏行业不仅没有受到影响，反而还迎来前所未见的逆势增长，实属“躺赢”。

　　据第三方研究机构 QuestMobile 发布的调研数据显示，受疫情影响，全网日活跃用户规模、日均用户时长均创历史新高。 

　　其中，从 1 月 23 日到 2 月 4 日，全网用户每日使用总时长整体节节攀升，从原来的 50 亿小时，一路飙涨到 61.1 亿小时。其中视频、游戏两大领域占比上涨至 38%。

　　每逢春节，游戏行业会出现一波流量红利，游戏公司也会在春节前后做足了宣传。而在这个特殊的春节里，游戏行业更是迎来了一个新高潮。主要体现在以下两个方面： 

　　1. 游戏流水同比提升显著，玩家数量猛涨

　　据第三方研究机构伽马数据显示，2020 年 1 月相比于 2019 年 1 月，累计流水/日均流水增长 49.5%，2020 年春节游戏移动市场的规模达到了 47.7 亿元。

　　据 QuestMobile 报告显示，春节期间《王者荣耀》的峰值 DAU 达到了 1.2 亿至 1.5 亿之间。中信建投曾给出了一个估算，《王者荣耀》1 月份流水或将高达 90.84 亿元，除夕夜单日流水更是高达 20 亿。

　　而腾讯另一款游戏《和平精英》数据也很抢眼，峰值 DAU 在 0.8-1.0 亿之间。此外《和平精英》由于同时在线人数过多，服务器曾一度出现故障。

　　除了腾讯游戏外，另一个老牌游戏公司网易也迎来回暖。《阴阳师》在春节期间最高进入 IOS 畅销榜前三，曾超越《和平精英》。另一款游戏《梦幻西游》的服务区在春节期间也开启了排队模式。

　　除了王者、吃鸡等重度游戏之外，棋牌类、休闲类等轻度游戏也在疫情期间快速崛起。

　　《腾讯欢乐麻将》、《欢乐斗地主》等几款棋牌类游戏，都先后登上了免费榜前十位。游戏“新贵”字节跳动旗下的《脑洞大师》、《阳光养猪场》等休闲类游戏，也登上免费榜的榜单。

　　与此同时，微信小程序游戏的休闲类也迎来不同程度上涨，日活跃用户数、用户时长、内购、留存等数据表现也都远超同期。

　　2. 游戏公司的市值集体上涨

　　一边是游戏收入和用户时长不断增，而另一个方面游戏公司的市值在资本市场也是随之高涨。

　　股市开盘一段时间里，多家游戏的市值也是不断上涨。除了腾讯、网易外，三七互娱、完美世界、昆仑万维等多家上市公司连续几天上涨。

　　钟南山团队透露疫情要等到 6 月底才能结束，虽然各地已经逐渐恢复了复工，但目前来看，线下娱乐活动还将禁止一段时间。对游戏公司来说，还可以继续收割一波流量红利。 

　　02 鹅厂、猪厂成最大赢家，字节跳动试图分杯羹

　　在这个特殊春节里，游戏行业的在线时长，玩家数量都大幅增长。然而并不是所有的游戏公司都尝到了这波红利。

　　在 App Store 游戏畅销榜 TOP10 中，我们可以明显看到，上榜的游戏和背后的公司多是腾讯网易大厂或老牌游戏公司轮流占据，鲜有中小公司的身影。

　　据 APP Annie 发布的中国 App Store 1 月收入榜中，1 月中国区 iOS 收入前十名分别是：《王者荣耀》、《和平精英》、《剑与远征》、《梦幻西游》、《三国志·战略版》、《穿越火线：枪战王者》、《阴阳师》、《QQ 飞车》、《火影忍者》和《新笑傲江湖》。

　　除了腾讯与网易的游戏之外，阿里的《三国志·战略版》、完美世界的《新笑傲江湖》和莉莉丝的《剑与远征》冲上了榜单。然而上榜的这三家，不是背靠实力雄厚的大公司，就是老牌劲旅。

　　虽然游戏行业逆势爆发，流水显著提升，但不是每个厂商都能摘到红利的“果实”。

　　据伽马数据监测显示，春节期间 7 日内，苹果畅销榜 TOP10 游戏的流水同比增幅超 40%，TOP10-60 的游戏流水增幅超 100%。不过，TOP60 以后的游戏下载量同比有所下降。

　　这也意味着，头部玩家腾讯、网易等才是最大赢家，这波红利也只是少部分公司的狂欢，大部分中小厂商没有笑的资本。单日 20 亿流水的成绩，对于大部分公司来说只能眼馋。

　　此外在腾讯、网易等头部企业收割市场的同时，我们也看到字节跳动也在蠢蠢欲动。

　　在 App Store 免费榜单中，头条系几款休闲类游戏也冲榜成功，包括《脑洞大师》、《我功夫特牛》、《是特工就上 100 层》等。这些游戏的特征是易操作，门槛低、无消费（玩家通过观看游戏内的广告来获得道具），成为休闲玩家的最佳选择。

　　近一年来，字节跳动的进入游戏的动作频频。收购游戏工作室、组建 1000 多人的游戏团队、成功申请第一个游戏版号……在游戏市场上，张一鸣并不甘心置身之外。

　　但在头部效应日益凸显的情况下，想抢夺一口蛋糕也是极难的。据极光数据显示，中国手机游戏 App 目前共覆盖了 73.6% 的网民，MAU 达 8.25 亿。其中，腾讯游戏时长占有率达 58.2%，网易占 4.6%。

相比腾讯、网易早已建起的壁垒，字节跳动只能靠着自身的优势（流量、渠道、分红等），向游戏行业的领头者们发起冲击。

　　如今国内的游戏环境格局已定情况下，作为一个挑战者，字节跳动还需要做太多。

　　03 存量博弈和品质竞争，游戏版号依然是达摩克利斯之剑

　　2019 年中国游戏产业实际营销收入为 2308 亿元，相比 2018 年的 2144. 亿元，有所回暖。此外，游戏版号的发放也在有条不紊的进行。

　　虽然利好的消息不断传出，但另外一个事实却是游戏行业仍旧处于阵痛期。游戏行业整体下滑已经成为趋势，越来越多的公司倒闭出局。

　　据央视财经统计，2018 年全国注销、吊销的游戏公司数量为 9705 家，到了 2019 年，这一数据变成了 18710 家。

　　游戏版号政策和行业头部效应愈加明显，也加速了游戏行业进入洗牌阶段，这也成为行业内的共识。 

　　游戏版号成为悬在游戏公司的达摩克斯之剑，有没有游戏版号直接决定一款游戏是生还是死。

　　而如今游戏版号虽在进行，但数量也是眼见的下降。 

　　据证券时报统计，2017 年获发游戏版号的游戏数量为 9369 款，2018 年 1 月、2 月、3 月、12 月共计 2087 款，而 2019 年共计游戏版号 1571 款，数量呈断崖式下跌。

　　花哥查询国产网络游戏审批信息了解，2020 年前三个月游戏版号发放不足 200 个。而在这些游戏版号多是集中在腾讯、网易、三七互娱等大公司的手中，中小公司难见其影。

　　除了游戏版号数量下滑外，头部公司垄断了几乎所有的渠道资源，这也限制中小企业的发展和生存的空间。 

　　一款游戏从制作到发行面世，需要很多流程。对于中小企业来说，游戏即使拿到了版号，但在渠道上没有话语权，也是很容易憋死腹中。

　　疫情下游戏行业虽然出现逆增长，但这种流量红利又能维持多久呢？一旦用户工作生活恢复正常，这种虚假的繁荣也会随之结束。

　　很显然，在行业监管和头部效应加强的情况下，游戏行业在被倒逼着改革，未来中国游戏行业市场，将会是存量用户和游戏品质的竞争。

　　04 告别过去用户野蛮生长的态势，花哥的几点思考

　　截至 2019 年 6 月，中国游戏用户规模突破 6.4 亿人，增速明显下滑。

　　随着国内游戏市场的用户日渐饱和，游戏版号等监管因素的影响，中国游戏行业进入了存量用户和品质竞争的时代。

　　花哥预计未来游戏市场将出以下几个趋势：

　　腾讯网易等大厂吃肉，中小企业“蹭”汤

　　2019 年，中国游戏行业 2000 多亿的营收，但腾讯网易等大厂要占据其中 80% 以上，通过并购、版权、渠道等壁垒，未来中国游戏市场仍旧是腾讯网易等大厂赢家通吃的局面，阿里、字节跳动能否挑战成功，是个未知数。其他中小公司生存压力大。

　　中小游戏公司发力小程序游戏

　　游戏版号难以解决，大部分市场蛋糕被头部企业分割。对于中小公司来说，投入太多意味着风险的提升，一旦失败，甚至会导致公司倒闭。而小程序游戏的崛起也给了中小游戏公司新的机会。一方面小程序的 DAU 日益高涨，另一个方面小程序游戏开发成本低，风险也低，再加上平台的流量支持，收益相对有保障。

　　自研出海将出现新一轮高潮 

　　根据游戏工委的统计，中国游戏 2019 年上半年出海销售收入达 55.7 亿美元、同比增长 20.2％，继续保持高速增长。相比国内红海竞争，国外游戏市场会是一个新的出路。如今海外市场已经是中国自主研发游戏收入的重要收入来源。对于中小企业来说，出海会是一个新的机会。

　　电竞将是巨头的游戏 

　　电竞的火热让很多人难以意料。2018 年中国电竞用户达 3.5 亿，同比增长 25%，预计在 2020 年达 4.3 亿。据《2020 年度全球电竞市场报告》预测，2020 年全球电竞收入将达到 11 亿美元。

　　然而对于电竞产业来说，不是巨头千万不要碰，电竞是需要一个完整产业整合链。从上游的游戏开放，游戏的内容输出，媒体传播，人才的培养，赛事的运营，电竞俨然成为巨头的游戏。

　　云游戏成游戏行业新风口

　　云游戏，就是以云计算为基础的游戏方式，在云游戏的运行模式下，所有游戏都在服务器端运行，并将渲染完毕后的游戏画面压缩后通过网络传送给用户。云游戏的出现极大减少了用户玩游戏的成本。

　　随着 5G 技术、云计算能力的不断成熟，云游戏也成为了游戏行业的下一个风口。在国外，谷歌已经推出 Stadia，押注云游戏。而国内包括腾讯、网易、世纪华通、完美世界、三七互娱等多家公司也都在布局。不过，云游戏依然是巨头的生意。

　　部分参考资料：财经杂志《疫情蔓延，拿到逆势红包的在线游戏接下来怎么走？》、《疫情下的中国游戏产业，走出寒冬还是表面繁荣？》等