减保就是保额降低了，如果有事情赔偿会降低，如果急需用钱，可以申请减保拿一部分现金。退保，就是合同终止，要看保单的现金价值，保单的时间长，你的损失会越小，二者相比较没法衡量哪个损失小，若发生了事故，减保还可以提供保障，只是赔偿金会降低，需要按照个人需求去选择。