不知道是不是为了赶上什么良辰吉时,不少的公司都选择在最近扎堆上市。差评君能说出口的就有泡泡玛特、Airbnb 、还有即将上市的" 美版拼多多 " Wish 等等公司。

而今天差评君想和大伙们介绍的美国外卖公司 DoorDash ,也正在几天前的纽交所挂上牌子。

和那些一上市就跌破发行价的股票不同,DoorDash 在 9 号上市的第一天,股价就直接暴涨了近 90 %。

虽然在大伙们尝完鲜之后股价回落了一点,但上市前约 389 亿美元的估值也已经涨到了 555 多亿美元。

而且说起来你们可能不信,在两年前,投资人们觉得 DoorDash 只值 14 亿美元,在今年上半年,大伙们也都觉得它只值 150 亿美元。

偷师美团饿了么 这三个华人的公司刚上市就涨了90%-风君雪科技博客

这次差评君之所以选择盘盘这公司,其实不是因为差评君贪吃,也不是惊于它暴涨的市值。

而是不少人称它" 抄袭 "了美团饿了么的商业模式,从而获得了北美外卖界霸主的位置。而且你说巧不巧,三位创始人还都是华人小子。

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首先,让我们回到梦开始的地方。

和不少爱讲故事和梦想的公司一样,DoorDash 的创始人之一徐迅在招股书上讲起了自己的" 美国梦 ":

在上个世纪八九十年代,才四五岁的徐迅跟着家人一起移民了美国。徐迅的父亲在美国读博,而他的母亲因为医师资格证的问题,没法子在美国继续行医。

于是乎徐迅的老妈就边在餐馆打工挣钱边学习。在餐馆做了十多年的服务员之后,终于攒够了钱,也考到了美国医师资格证,并且自己开了诊所。

而徐迅称成立 DoorDash 的初心,也就是为了帮助那些和他母亲一样有梦想的弱者。无论你是餐馆老板还是送餐员,都能从 DoorDash 得到帮助。

虽然不知道上市要讲故事是从啥时候流行起来的,但差评君不得不承认,徐迅这剧本比什么梦想窒息、中国咖啡故事还是好上一点点的。

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之后的剧情就和大部分的初创公司类似了,徐迅在斯坦福大学遇到了两位志同道合的朋友,并在 2013 年正式成立了 DoorDash 公司。

和当年的马化腾" 女装 "吸引用户用 QQ 一样,这三个小伙子也开始边上课,边亲自接单送外卖,并且通过发传单来做推广。

在读 DoorDash 的招股书时,差评君发现创始人们至今还建议所有的 DoorDash 员工,都应该每月去送一次外卖,去体验一下公司最主要的业务。

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当然,初入外卖圈的他们可能自己也没想到,美国的外卖圈有这么乱。

各位差友可能不太了解,虽然美国的有很多世界级的互联网科技企业,但是在外卖圈领域,却长时间处于群魔乱舞的阶段,和我们比起来甚至还有点落后。

因为不少的餐馆们其实都有自己的外卖队伍,他们自成一派。

专门的外卖平台的话,确实也是有,只不过多如牛毛,而且不同地区偏爱的点餐平台还都不一样。

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但硬要如果按总的市场份额来算的话,DoorDash 开始最大的敌人应该是 Grubhub。可 Grubhub 很可能没把 DoorDash 当敌人,因为它们的模式不一样。Grubhub 本质上就是个聚合外卖信息的中介,它们手下没有送餐员,也只有那些自家有快递员的大餐馆,才能接入 Grubhub。

而 DoorDash 不一样,照搬了美团和饿了么模式的 DoorDash 让消费者在网上下单,然后商户制作餐品,再通过算法由就近骑手接单完成配送。

号称有个滑板车就能注册成送餐员( Dasher ),在油管上甚至还有不少成为 Dasher 的教程。。。

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由于 DoorDash 自带外卖员,那些专营外卖的店也和雨后春笋一样多了起来,老外还特意把它们称作" 幽灵厨房 "。。。最后谁赢谁输,时间也早就告诉了我们答案。毕竟有自家快递员的餐馆就那么多,自以为市场已经饱和 Grubhub 很快被后来者居上。在不少的报道中,Grubhub 也成了一手好牌打个稀烂的典型案例。

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之后和优步等公司的一仗,DoorDash 也打得很漂亮。

2016 年,网约车界的大佬 Uber 上架外卖服务 UberEats,准备在外卖界施展一波拳脚,模式和 DoorDash 类似,自建外卖队伍。

但再好用的模式,生搬硬套也是不可取的。

面对 UberEats  ,DoorDash 玩出了一套" 有美国特色外卖模式 " ——农村包围城市。

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DoorDash 的决策层觉得郊区和农村比城市更需要外卖,而且郊区一般都是一大家子,外卖一点就是一大份,对手们也都不怎么关注郊区,明显做郊区的生意更好做。

所以,仗应该从农村开始打。

差评君已经在严重怀疑,他们是不是读过中国的兵法了。

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最后,他们的努力也换来了回报,在招股书中显示,DoorDash 占有美国郊区 58% 的份额。

这也成了 DoorDash 能异军突起的重要一步棋。

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如今的 DoorDash、UberEats 和 Grubhub 三分天下,其中 DoorDash 一家独占 50% 的市场份额,毫无疑问成为了美国外卖一哥,美利坚送餐圈的半壁江山。

只是这三足鼎立的一幕,差评君之前好像在哪看到过。。。

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另一方面,虽然 DoorDash 连续七年都没有盈利,今年的前三季度亏损的 1.49 亿美元,也已经是这几年来亏损得较少的了。

但目前的 DoorDash 还是有不少底气的,因为除了飙升的市值之外,DoorDash 手上的票子暂时还是够的,其持有的现金、现金等价物及有价证券约为 16.11 亿美元。

而这次的上市, DoorDash 可能也是为了继续扩大规模。毕竟有些行业小亏一点没关系,先把蛋糕做大才是正事儿。

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那么问题来了,既然 DoorDash 被吹得这么吊,为啥上市前的估值一直不高呢?

虽然前面夸了这么多,其实 DoorDash 还是有不少让人顾虑的地方的,连差评君这个外行人都看出了不少小问题。。。

例如,美国外卖的人力成本有点高。。。

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以招股书中一份 22.4 美元的餐为例,当然啦,上面的数据都是 DoorDash 订单的平均值。

消费者实际上要付 32.9 美元。。。其中要交 1.7 美元的税、5.5 美元的配送费、有些时候,你还要给外卖员小费。

所以不算上小费,DoorDash 的外卖员平均每单能拿 4.6 美元。

和美团的财报对比一下,美团每单交易骑手成本是不到 5 元,再加上消费者和商家这边给的配送费,每单骑手平均能拿 1 美元左右。

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另外,就是不少人认为 DoorDash 根本就不值这么多钱,DoorDash 只不过是坐上了疫情的东风罢了。此时上市只是为了趁新鲜噶波韭菜罢了。

福布斯甚至有篇文章,直接喷 DoorDash 是 2020 年最离谱的 IPO。

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毕竟差评君也说不准如果疫情过去了,美国的外卖市场还会不会继续扩大。

只是以美国目前的新冠态势来看,疫情可能会多留一会儿。

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而且 DoorDash 所依赖的百万送餐员,也都是以众包的形式为主。

说白了,不少都是因为疫情失业,来做骑手的临时工罢了。

而招股书中的 100 万送餐员,在经济回暖有稳定岗位之后,还会剩下多少呢?到时候因为骑手的流失,成本说不定还会更高。

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当然这些都是大伙们的一家之言,要是有人能准确地预测未来,请联系我,谢谢。

但不能否认的是,中国的互联网模式成功地出口到了海外。

毕竟是在蛊里呆过的玩意儿,它在国外的杀伤力究竟有多大呢,差评君还是选择隔岸观火,看个热闹。

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最后,差评君还是有一点点私货的。

因为中国互联网也曾经过了一些年的野蛮增长,冒出了些许的乱象。不少的公司也在养蛊一般的环境下消亡。

但有趣的是,这些年跌跌撞撞成长的我们反而成了别人模仿的对象。。。

如今差评君反而是听到美版美团饿了么、国外版抖音、国外版拼多多之类的产品居多了。

DoorDash 这类产品能不能在海外成功是另一码事,差评君只是觉得,曾经国内不少的互联网企业都是摸着老外过河的,现在摸着摸着,好像不小心走到他们前面去了。

帮老美们快进一下,接下来可能是大数据杀熟噶韭菜、反垄断调查、或者是社区团购卖菜吧。